TSI Training

17. Februar 2022

TSI Training

TSI Advanced Training: Finanzierungsalternative Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen nach der neuen Verbriefungsregulierung | online

The event
German
Dates
17. February 2022
08.45-17.45
Online

Webinar-Plattform
Microsoft Teams

Teilnahmegebühr
525 EUR für TSI Partner
695 EUR für Nichtpartner

Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungsverordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht.

Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2021 darf man darauf hoffen, dass die eine oder andere überzogene Regelung revidiert wird. Allerdings sind die neuen Transparenzvorschriften nach Art. 7 VV in der beschlossenen Form seit Veröffentlichung der relevanten RTS der ESMA anzuwenden und auch durch die realwirtschaftlichen Originatoren zu erfüllen. 

Diese Themen werden in unserem Kleingruppentraining am 17. Februar 2022 genauer beleuchtet. Die Referenten sind erfahrene Praktiker aus Banken, Unternehmen, Leasinggesellschaften und Kanzleien, die seit vielen Jahren entsprechende Programme betreuen und begleiten.

Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte:
 
  • Allgemeine Anforderungen an den Verkäufer – Bonität, Größe, Forderungsmanagement
  • Programmstrukturen, angewandte Credit Enhancement und Bonitätsverbesserungen
  • Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge
  • Herausforderungen bei länderübergreifenden TransaktionsstrukturenAktuelle aufsichtsrechtliche
  • Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen aus der neuen  Verbriefungsregulierung im Hinblick auf:

      - Forderungsportfolio

      - Programmstrukturen

      - Rechtliche Themen

      - Transparenzfragen
 

Das Training ist für Treasurer aus Unternehmen und Leasinggesellschaften, für Mitarbeiter aus Banken sowie Berater und Dienstleister von hohem Interesse.

Agenda

8.45 – 9.00 Uhr

Einwahl

9.00 – 9.10 Uhr

Begrüßung, Überblick und Vorstellungsrunde durch die TSI
Jan-Peter Hülbert

9.10 – 10.00 Uhr

Überblick über die Ausgestaltung der Forderungsankaufsprogramme insbesondere im Rahmen von ABCP-Transaktionen
Stefan Leipold, UniCredit Bank

  • Grundstruktur einer ABCP-Transaktion
  • Anforderungen an Forderungsverkäufer und -portfolio
  • Exemplarischer Strukturierungsprozess
  • Anforderungen insbesondere bei Handelsforderungen
  • Bewertung/Rating von Forderungspools
  • Aktuelle Marktentwicklungen und Trends
10.00 – 10.10 Uhr

Break

10.10 – 11.00 Uhr

Vorstellung einer Verbriefungstransaktion von Handelsforderungen
Ralph Ruschmeyer, Helm AG

11.00 – 11.10 Uhr

Break

11.10 – 12.00 Uhr

Rechtliche Fragen und Prüfungen
Dr. Martin Kaiser, Ashurst 

  • Rechtliche Anforderungen an den Forderungsbestand
  • Zivilrechtliche Anforderungen an den True Sale
  • Insolvenzrechtliche Fragen
  • Problematiken bei Verkäufern/Forderungen aus mehreren Ländern
  • Steuerliche Fragen
  • True Sale Anforderungen aus STS-Regulierung
12.00 – 12.10 Uhr

Break

12.10 – 13.00 Uhr

Die neue Verbriefungsregulierung – wo liegen die Herausforderungen für ABCP-Transaktionen mit Leasing- und Handelsforderungen
Manfred Waldrich, Landesbank Baden-Württemberg

  • Überblick über die neuen Anforderungen
  • EU-Fokus sowie Transparenzanforderungen als Problempunkte
  • Bedeutung von STS-Compliance für Sponsorbank und Investor
  • Herausforderung STS-Compliance auf Transaktions- und Programmebene
  • Evtl. Folgen für Originatoren, Sponsorbanken und Investoren
13.00 – 14.00 Uhr

Mittagspause

14.00 – 14.50 Uhr

Forderungsverbriefung aus Sicht des nutzenden Unternehmens
Rüdiger Moll, Deutsche Leasing

  • Strategische Aspekte: Verbriefung als wesentliches Element der Konzernfinanzierung
  • Interessen und Motive für eine Transaktion
  • Praktische Herausforderungen: Kosten, Prozesse und Transaktionsumsetzung
  • Regulatorische Herausforderungen aus Sicht eines nutzenden Unternehmens
14.50 – 15.00 Uhr

Break

15.00 – 15.30 Uhr

Marktüberblick ABCP & private Verbriefung - European Benchmark Exercise 
Jan-Peter Hülbert, True Sale International GmbH

  • aktuelle Studie zum europäischen Verbriefungsmarkt
  • ABCP und private non-ABCP Verbriefungen zur Finanzierung der Realwirtschaft
15.30 – 15.40 Uhr

Break

15.40 – 16.20 Uhr

STS für ABCP 
Michael Osswald, STS Verification International

  • Verifizierungsmethodik und -prozess
  • Besonderheiten bei Handels- und Leasingforderungen
  • STS-Verifizierung in der Praxis und erste Erfahrungswerte
16.20 – 16.30 Uhr

Break

16.30 – 17.30 Uhr

Alternative Umsetzung des ABCP-Reporting über das EDW
Basak Aktay, European DataWarehouse

  • Neue Berichtspflichten für ABCP-Transaktionen
  • Technische Umsetzung des ABCP-Reporting
  • Verwendung eines Repositorys für das ABCP-Reporting
Ab 17.30 Uhr

Kurzes Resümee und Schlusswort TSI Geschäftsführung
Jan-Peter Hülbert

Basak
Basak Aktay
Head of Sales and Customer Relations,
European DataWarehouse GmbH
Basak is European DataWarehouse's (EDW’s) Head of Sales and Customer Relations. Prior to joining EDW in 2013, she worked at DZ Bank as a product manager with a focus on German capital markets. In addition to her current role at EDW, Basak also teaches at the Frankfurt School of Finance & Management. She has also held various management roles in technology and ecommerce departments at Commerzbank and Isnet and has an MBA from Manchester Business School as well as a MSc degree in Computer Engineering from Universität Duisburg-Essen.
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Jan-Peter
Jan-Peter Hülbert
Managing Director,
True Sale International GmbH
Jan-Peter Hülbert has been Managing Director of True Sale International GmbH since July 2018. He brings over 20 years of experience in the banking and capital markets business, including 16 years in securitisation on the banking side. Jan-Peter has been responsible for client transactions for banks, corporates and leasing companies in the public ABS, private securitisation and ABCP segments. He holds a degree in business administration from LMU Munich and is a member of the Supervisory Board of STS Verification International GmbH and of the Supervisory Board of European DataWarehouse GmbH.
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Martin
Dr Martin Kaiser
Partner, LL.M.,
Ashurst LLP
Dr. Martin Kaiser, LL.M. is a partner in the finance department and heads the European securitisation team.
He specializes in securitisations and focuses on the true sale securitisation of loan, lease and trade receivables, both listed public transactions as well as ABCP programs and bespoke private transactions, e.g. NPLs and start-up and FinTech finance. His expertise also includes aspects of German and European regulatory law related to securitisations.

Martin Kaiser advises leading German and international banks, service providers (such as corporate service providers and trustees), leasing companies, car manufacturers and other corporates.
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Stefan
Stefan Leipold
Head of Securitisation, Asset Backed Solutions - Germany, Securitized Products
UniCredit Bank GmbH
Stefan Leipold is Managing Director and is heading the Trade Receivables Financing team within Corporate & Investment Banking at UniCredit, which is globally in charge of acquisition and structuring of securitisation and structured transactions based on the asset class trade receivables for UniCredit Group’s clients. Stefan joined UniCredit in May 2015. Before joining UniCredit, Stefan worked at a German bank and was in charge of the German Securitisation Business as Deputy Head of Securitisation. Stefan started to work in the securitisation business in 2003. Stefan holds a degree in Business Administration from University of Marburg.
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Rüdiger
Rüdiger Moll
Head of Front Office, Group Treasury
Deutsche Leasing AG
Rüdiger Moll, CFA, ist Leiter Front Office bei der Deutschen Leasing und verantwortet die Liquiditätsbeschaffung für Konzerngesellschaften in 22 Ländern. Zudem ist er verantwortlich für die Verbriefungsstrategie und baute die hauseigene Luxemburger Ankaufsplattform zur Verbriefung von Leasing- und Mietkaufforderungen auf. Die Deutsche Leasing hat im Jahr 2019 unter Federführung von Herrn Moll ihren ersten öffentlichen ABS-Bond „Limes Funding 2019-I“ begeben. Vor seiner Tätigkeit bei der Deutschen Leasing führte er zahlreiche europäische Verbriefungsprojekte im Rahmen von ABCP-Transaktionen zum Erfolg. Herr Moll hat sein Studium im Jahr 2005 an der Universität Würzburg als Diplom-Kaufmann abgeschlossen.
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Michael
Michael Osswald
Managing Director,
STS Verification International GmbH
Michael Osswald is the Managing Director of STS Verification International GmbH (“SVI”), a third party verifier providing STS verifications of ABCP, non-ABCP and synthetic securitisations under the European securitisation regulation. He joined SVI in February 2019 and oversees all verification and related corporate activities of SVI across Europe. Michael has extensive securitisation experience both as investor and the origination and structuring of term ABS, ABCP and synthetic transactions, which he gained from 1998 at Landesbank Baden-Württemberg in Stuttgart and London and subsequently at ABN AMRO Bank in Frankfurt as part of the European ABS team. In 2009, he moved to the transportation finance division of KfW IPEX-Bank and was, prior to joining SVI, Senior Credit Officer at Erste Abwicklungsanstalt in Düsseldorf, where he was responsible for the asset securitisation, infrastructure, aviation and shipping sub-portfolios. Michael holds a degree in business administration from the Julius Maximilian University of Würzburg.
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Ralph
Ralph Ruschmeyer
Vice President, Corporate Treasury
HELM AG
Ralph Ruschmeyer, Corporate Treasury, Vice President, ist Bankbetriebswirt und seit 2002 Bereichsleiter bei der Treasury HELM AG. Zuvor war er für ca. 10 Jahre bei der HypoVereinsbank in Hamburg und Berlin tätig, zuletzt als Leiter für das Großkundengeschäft in Ostdeutschland.
Für den Deutsche Bank-Konzern war er bis 1989 für ca. 10 Jahre tätig, u.a. in Wuppertal, European Asian Bank, Toronto.
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Manfred
Manfred Waldrich
Head of Securitisation General Aspects & Conduit Management, Corporate Finance
Landesbank Baden-Württemberg
Manfred Waldrich ist bei der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als Head Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management verantwortlich für das Management des Multi-Seller ABCP-Programmes Weinberg Capital sowie alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik). Herr Waldrich verfügt über 15 Jahre Erfahrung im Banking, mehr als 10 Jahre davon im Verbriefungsbereich.

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Kontakt

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Gerne stehe ich Ihnen für Ihre Fragen zur Seite! 

Stella Dubielzig

Leitung Veranstaltungsmanagement