TSI Training

17. Februar 2022

TSI Training

TSI Advanced Training: Finanzierungsalternative Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen nach der neuen Verbriefungsregulierung | online

Die Veranstaltung
Sprache
Deutsch
Termine
17. Februar 2022
08.45-17.45
Online

Webinar-Plattform
Microsoft Teams

Teilnahmegebühr
525 EUR für TSI Partner
695 EUR für Nichtpartner

Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungsverordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht.

Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2021 darf man darauf hoffen, dass die eine oder andere überzogene Regelung revidiert wird. Allerdings sind die neuen Transparenzvorschriften nach Art. 7 VV in der beschlossenen Form seit Veröffentlichung der relevanten RTS der ESMA anzuwenden und auch durch die realwirtschaftlichen Originatoren zu erfüllen. 

Diese Themen werden in unserem Kleingruppentraining am 17. Februar 2022 genauer beleuchtet. Die Referenten sind erfahrene Praktiker aus Banken, Unternehmen, Leasinggesellschaften und Kanzleien, die seit vielen Jahren entsprechende Programme betreuen und begleiten.

Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte:
 
  • Allgemeine Anforderungen an den Verkäufer – Bonität, Größe, Forderungsmanagement
  • Programmstrukturen, angewandte Credit Enhancement und Bonitätsverbesserungen
  • Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge
  • Herausforderungen bei länderübergreifenden TransaktionsstrukturenAktuelle aufsichtsrechtliche
  • Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen aus der neuen  Verbriefungsregulierung im Hinblick auf:

      - Forderungsportfolio

      - Programmstrukturen

      - Rechtliche Themen

      - Transparenzfragen
 

Das Training ist für Treasurer aus Unternehmen und Leasinggesellschaften, für Mitarbeiter aus Banken sowie Berater und Dienstleister von hohem Interesse.

Agenda

8.45 – 9.00 Uhr

Einwahl

9.00 – 9.10 Uhr

Begrüßung, Überblick und Vorstellungsrunde durch die TSI
Jan-Peter Hülbert

9.10 – 10.00 Uhr

Überblick über die Ausgestaltung der Forderungsankaufsprogramme insbesondere im Rahmen von ABCP-Transaktionen
Stefan Leipold, UniCredit Bank

  • Grundstruktur einer ABCP-Transaktion
  • Anforderungen an Forderungsverkäufer und -portfolio
  • Exemplarischer Strukturierungsprozess
  • Anforderungen insbesondere bei Handelsforderungen
  • Bewertung/Rating von Forderungspools
  • Aktuelle Marktentwicklungen und Trends
10.00 – 10.10 Uhr

Break

10.10 – 11.00 Uhr

Vorstellung einer Verbriefungstransaktion von Handelsforderungen
Ralph Ruschmeyer, Helm AG

11.00 – 11.10 Uhr

Break

11.10 – 12.00 Uhr

Rechtliche Fragen und Prüfungen
Dr. Martin Kaiser, Ashurst 

  • Rechtliche Anforderungen an den Forderungsbestand
  • Zivilrechtliche Anforderungen an den True Sale
  • Insolvenzrechtliche Fragen
  • Problematiken bei Verkäufern/Forderungen aus mehreren Ländern
  • Steuerliche Fragen
  • True Sale Anforderungen aus STS-Regulierung
12.00 – 12.10 Uhr

Break

12.10 – 13.00 Uhr

Die neue Verbriefungsregulierung – wo liegen die Herausforderungen für ABCP-Transaktionen mit Leasing- und Handelsforderungen
Manfred Waldrich, Landesbank Baden-Württemberg

  • Überblick über die neuen Anforderungen
  • EU-Fokus sowie Transparenzanforderungen als Problempunkte
  • Bedeutung von STS-Compliance für Sponsorbank und Investor
  • Herausforderung STS-Compliance auf Transaktions- und Programmebene
  • Evtl. Folgen für Originatoren, Sponsorbanken und Investoren
13.00 – 14.00 Uhr

Mittagspause

14.00 – 14.50 Uhr

Forderungsverbriefung aus Sicht des nutzenden Unternehmens
Rüdiger Moll, Deutsche Leasing

  • Strategische Aspekte: Verbriefung als wesentliches Element der Konzernfinanzierung
  • Interessen und Motive für eine Transaktion
  • Praktische Herausforderungen: Kosten, Prozesse und Transaktionsumsetzung
  • Regulatorische Herausforderungen aus Sicht eines nutzenden Unternehmens
14.50 – 15.00 Uhr

Break

15.00 – 15.30 Uhr

Marktüberblick ABCP & private Verbriefung - European Benchmark Exercise 
Jan-Peter Hülbert, True Sale International GmbH

  • aktuelle Studie zum europäischen Verbriefungsmarkt
  • ABCP und private non-ABCP Verbriefungen zur Finanzierung der Realwirtschaft
15.30 – 15.40 Uhr

Break

15.40 – 16.20 Uhr

STS für ABCP 
Michael Osswald, STS Verification International

  • Verifizierungsmethodik und -prozess
  • Besonderheiten bei Handels- und Leasingforderungen
  • STS-Verifizierung in der Praxis und erste Erfahrungswerte
16.20 – 16.30 Uhr

Break

16.30 – 17.30 Uhr

Alternative Umsetzung des ABCP-Reporting über das EDW
Basak Aktay, European DataWarehouse

  • Neue Berichtspflichten für ABCP-Transaktionen
  • Technische Umsetzung des ABCP-Reporting
  • Verwendung eines Repositorys für das ABCP-Reporting
Ab 17.30 Uhr

Kurzes Resümee und Schlusswort TSI Geschäftsführung
Jan-Peter Hülbert

Basak
Basak Aktay
Head of Sales and Customer Relations,
European DataWarehouse GmbH
Frau Basak Aktay ist verantwortlich für den Vertrieb und das Marketing beim European Data Warehouse (EDW) . EDW ist der zentralen Plattform in Europa für die Sammlung, Speicherung und Weitergabe von Kreditdaten (Loan-Level-Data) aus Asset Backed Securities (ABS). Parallel zu ihrer Tätigkeit beim EDW arbeitet Basak als externe Dozentin bei der Frankfurt School of Finance & Management.

Zuvor war sie bei der DZ Bank als Produktmanagerin im Bereich deutscher Kapitalmarkt tätig. Weiterhin hatte sie unterschiedliche Positionen in Technologie- und E-Commerce-Abteilungen der Commerzbank AG und Isnet A.S. inne.

Basak studierte MSc Computer Engineering an der Universität Duisburg-Essen und absolvierte ein MBA bei der Manchester Business School.

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Jan-Peter
Jan-Peter Hülbert
Geschäftsführer,
True Sale International GmbH
Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung im Bank- und Kapitalmarktgeschäft mit, davon 16 Jahre in der Verbriefung auf Bankenseite. Herr Hülbert hat Kundentransaktionen verantwortet für Banken, Unternehmen und Leasinggesellschaften in den Segmenten öffentliche ABS, private Verbriefungen und ABCP. Er hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München und ist Mitglied im Aufsichtsrat der STS Verification International GmbH, im Aufsichtsrat der European DataWarehouse GmbH und im Geld- und Kreditausschuss des DIHK.
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Martin
Dr. Martin Kaiser
Partner, LL.M.,
Ashurst LLP
Dr. Martin Kaiser, LL.M. ist Partner im Bereich Finance und leitet das europäische Securitisation Team.
Er ist auf Verbriefungen spezialisiert und richtet den Fokus seiner Beratungstätigkeit auf die True Sale Verbriefung von Darlehens-, Leasing- und Handelsforderungen, sowohl börsennotierte öffentliche Transaktionen als auch ABCP-Programme und maßgeschneiderte private Transaktionen, beispielsweise NPLs und Start-up und FinTech Finanzierungen. Zu seiner Expertise gehören auch Fragen des deutschen und europäischen Aufsichtsrechts, die mit Verbriefungen im Zusammenhang stehen.

Martin Kaiser berät führende deutsche und internationale Banken, Dienstleister (wie zum Beispiel Corporate Services Provider und Trustees), Leasinggesellschaften, Automobilhersteller und anderen Unternehmen.
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Stefan
Stefan Leipold
Head of Securitisation, Asset Backed Solutions - Germany, Securitized Products
UniCredit Bank GmbH
Stefan Leipold ist Managing Director und leitet das deutsche Team der Einheit „Securitisation, Asset Backed Solutions“ im Bereich Client Solutions – Specialized Lending der UniCredit Group. Die Einheit Securitisation, Asset Backed Solutions ist zuständig für die Akquisition und Arrangierung von Verbriefungstransaktionen und sonstigen Asset basierten Transaktionen sowohl für die Kunden der UniCredit Group - Financial Institutions und Corporates - als auch für die UniCredit Group selbst. Stefan Leipold ist seit 2015 bei der UniCredit tätig. Zuvor war er bei der BayernLB und war dort zuletzt für das deutsche Verbriefungsgeschäft zuständig. Stefan Leipold ist seit 2003 im Verbriefungsmarkt tätig. Er ist Bankkaufmann und hat einen betriebswirtschaftlichen Abschluss der Universität Marburg.
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Rüdiger
Rüdiger Moll
Leiter Front Office, Group Treasury
Deutsche Leasing AG
Rüdiger Moll, CFA, ist Leiter Front Office bei der Deutschen Leasing und verantwortet die Liquiditätsbeschaffung für Konzerngesellschaften in 22 Ländern. Zudem ist er verantwortlich für die Verbriefungsstrategie und baute die hauseigene Luxemburger Ankaufsplattform zur Verbriefung von Leasing- und Mietkaufforderungen auf. Die Deutsche Leasing hat im Jahr 2019 unter Federführung von Herrn Moll ihren ersten öffentlichen ABS-Bond „Limes Funding 2019-I“ begeben. Vor seiner Tätigkeit bei der Deutschen Leasing führte er zahlreiche europäische Verbriefungsprojekte im Rahmen von ABCP-Transaktionen zum Erfolg. Herr Moll hat sein Studium im Jahr 2005 an der Universität Würzburg als Diplom-Kaufmann abgeschlossen.
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Michael
Michael Osswald
Geschäftsführer,
STS Verification International GmbH
Michael Osswald ist seit Februar 2019 Geschäftsführer der STS Verification International GmbH (“SVI”), die als Drittpartei-Verifizierer die STS-Verifizierung von ABCP, non-ABCP und synthetischen Verbriefungen gemäß der EU Verbriefungsverordnung durchführt. Er ist verantwortlich für die europaweiten Verifizierungs- und sonstigen Aktivitäten der SVI. Herr Osswald verfügt über umfangreiche Verbriefungserfahrungen sowohl als ABS-Investor als auch in der Akquisition und Strukturierung von Term ABS, ABCP und synthetischen Verbriefungen, die er ab 1998 bei der Landesbank Baden-Württemberg in Stuttgart und London und anschließend bei der ABN AMRO Bank in Frankfurt als Teil des europäischen ABS-Teams sammeln konnte. 2009 wechselte Herr Osswald in den Bereich Transportfinanzierung zur KfW IPEX-Bank und war zuletzt als Senior Credit Officer bei der Ersten Abwicklungsanstalt in Düsseldorf unter anderem für die Teilportfolien Asset Securitisation, Infrastructure, Aviation und Shipping zuständig. Herr Osswald hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der Julius-Maximilians-Universität Würzburg.
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Ralph
Ralph Ruschmeyer
Vice President, Corporate Treasury
HELM AG
Ralph Ruschmeyer, Corporate Treasury, Vice President, ist Bankbetriebswirt und seit 2002 Bereichsleiter bei der Treasury HELM AG. Zuvor war er für ca. 10 Jahre bei der HypoVereinsbank in Hamburg und Berlin tätig, zuletzt als Leiter für das Großkundengeschäft in Ostdeutschland.
Für den Deutsche Bank-Konzern war er bis 1989 für ca. 10 Jahre tätig, u.a. in Wuppertal, European Asian Bank, Toronto.
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Manfred
Manfred Waldrich
Head of Securitisation General Aspects & Conduit Management, Corporate Finance
Landesbank Baden-Württemberg
Manfred Waldrich ist bei der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als Head Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management verantwortlich für das Management des Multi-Seller ABCP-Programmes Weinberg Capital sowie alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik). Herr Waldrich verfügt über 15 Jahre Erfahrung im Banking, mehr als 10 Jahre davon im Verbriefungsbereich.

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Kontakt

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Stella Dubielzig

Leitung Veranstaltungsmanagement