Zukunft gemeinsam gestalten und nachhaltig finanzieren.

Wir leisten einen wichtigen Beitrag zur Weiterentwicklung von Asset Based Finance und damit zur nachhaltigen Finanzierung von Banken, Realwirtschaft und Verbrauchern.

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Geschäftsfelder & Themen

Der Auftrag der TSI spiegelt sich in unseren drei Geschäftsfeldern und weiteren strategischen Aktivitäten wider, die sich im Laufe der Jahre kontinuierlich weiterentwickelt haben.

TSI Partner

Ein starkes Netzwerk in alle Bereiche des Finanzwesens hinein und der aktive Austausch ist in herausfordernden Zeiten ganz besonders wertvoll.

Überblick Verbriefungsregulierung

Den Kern der Verbriefungsregulierung bildet die Verbriefungsverordnung. Sie regelt das Produkt Verbriefung europaweit einheitlich für alle Finanzmarktbereiche.

Veranstaltungen

Qualität spielt nicht nur bei den Standards für Verbriefungen für die TSI eine zentrale Rolle. Der gleichen Maxime folgt auch unser vielfältiges Trainings- und Veranstaltungsprogramm.

Verbriefungen

Verbriefungen waren und sind ein zentrales Element für die kreditbasierte Finanzierung der Realwirtschaft durch Banken. Das Grundprinzip lautet: Im Zuge einer Verbriefungstransaktion werden illiquide, nicht handelbare Aktiva in handelbare Wertpapiere verwandelt. Eine Bank kann aus Krediten bzw. Kreditrisiken handelbare Wertpapiere erzeugen, ebenso wie ein Unternehmen seinen illiquiden Forderungsbestand aus Handelsforderungen liquide machen kann. Dem Verkäufer fließt durch die Verbriefung einerseits Liquidität zu, andererseits reduziert er durch den im Rahmen einer Verbriefung ebenfalls möglichen Risikotransfer seine Risikoposition, indem er Risiken partiell auf den Käufer der Wertpapiere überträgt.

Vorteile von Verbriefungen

Verbriefungen passen hervorragend zur überwiegend bankbasierten Unternehmensfinanzierung in Deutschland mit seinem breiten Mittelstand. Denn selbst der größere Mittelstand verfügt häufig nicht über das für den direkten Kapitalmarktzugang erforderliche Rating.

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Vergleich mit anderen Refinanzierungsformen

Im nachfolgenden Abschnitt wollen wir Verbriefungen mit anderen alternativen Refinanzierungsformen vergleichen wie beispielsweise Unternehmensanleihen, Covered Bonds oder Factoring.

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Verbriefungsverordnung

Den Kern der Verbriefungsregulierung bildet die Verbriefungsverordnung (EU) 2017/2402 mit Inkrafttreten zum 1. Januar 2019. Sie regelt erstmalig das Produkt Verbriefung europaweit einheitlich und umfassend für alle Finanzmarktbereiche.

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European Benchmark Exercise

Unter Führung von AFME, EDW und TSI wird seit Ende 2021 im Rahmen der European Benchmark Exercise ein Report über den Markt für nicht-öffentliche Verbriefungen in der EU und UK veröffentlicht. Im Rahmen der Erhebung übermitteln zwölf Banken aus sechs Ländern ihre Daten zu einzelnen Verbriefungstransaktionen an das European DataWarehouse (EDW). Der European Benchmark Exercise Report stellt einen wichtigen Schritt zur weiteren Stärkung des Vertrauens in den europäischen Verbriefungsmarkt dar.

WEITER

Sustainable Finance

Die Umstellung auf eine nachhaltige Wirtschaft ist eine der großen gesellschaftlichen Herausforderungen der kommenden Jahrzehnte. Nachhaltigkeit umfasst verschiedene Ziele in den drei zentralen ESG-Bereichen. Die Abkürzung ESG steht dabei für „Environmental“, „Social“ und „Governance“. Im Fokus stehen insbesondere die Umweltziele.

Zur nachhaltigen Finanzierung

STS Verifizierung

Über die unabhängige Tochtergesellschaft STS Verification International GmbH (SVI) ist die TSI aktiv an der STS-Verifizierung von europäischen Qualitätsverbriefungen beteiligt.

TSI Zertifizierung

Das Zertifikat CERTIFIED BY TSI – DEUTSCHER VERBRIEFUNGSSTANDARD steht für die hohe Qualität deutscher Verbriefungstransaktionen.

Deutsches SPV

Seit 2005 stellt die TSI Services GmbH als 100%ige Tochter der TSI deutsche Zweckgesellschaften ("SPV") unter Nutzung des deutschen Rechts bereit.

Veranstaltungen

Bei unseren Veranstaltungen stehen die Werte Vernetzung und Orientierung im Zentrum unserer Aktivitäten. Unser vielfältiges Trainings- und Veranstaltungsprogramm, erreicht jährlich mehr als 1.000 Teilnehmende aus allen Marktbereichen.

Über uns und das Team

Wir sind ein dynamisches, engagiertes Team mit einer langjährigen Erfahrung in den Bereichen Banken, Kapitalmärkte und Verbriefungen. Unterstützt durch das Know-how aus unserem Partnernetzwerk stehen wir für die Förderung des Verbriefungsmarkts in Deutschland und Europa.
Unser TSI Eventteam zeichnet sich durch eine umfangreiche Expertise in die Konzeption, Planung und Durchführung von Veranstaltungen aus. Als Ausbildungsbetrieb für Veranstaltungskaufleute bieten wir einen zukunftsorientierten abwechslungsreichen Schritt in das Berufsleben.

Aktuelle Beiträge im Blog TSI kompakt

Willkommen bei "TSI kompakt" - Ihrem zentralen Anlaufpunkt für aktuelle Neuigkeiten und Informationen rund um die Themen Verbriefung und Asset Based Finance!

In diesem Blog halten wir Sie auf dem Laufenden über die neuesten regulatorischen Entwicklungen und Themen im Bereich Asset Based Finance.

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