24 April 2024
TSI Conference in cooperation with KfW
Synthetic balance sheet securitisations and financing the transition
Alexander Batchvarov currently heads International Structured Finance Research at BofA Merrill Lynch Global Research, encompassing securitisation, residential and commercial real estate financing, property derivatives, covered bonds, CDOs and consumer credit in EMEA, APAC and Lat Am. He has held this position since Oct 1998, and has also served as a Head and a Co-Head of Global Mortgages and other Structured Finance between 2007 and 2010.
Mr. Batchvarov joined Merrill Lynch in 1998, he initiated and built up the research coverage for mortgages and other structured finance consecutively in Europe, Australia, Japan and the emerging markets in Asia, Middle East and Latin America. Before joining Merrill Lynch, Mr. Batchvarov worked at Citibank, New York, as a Structured Finance analyst at Moody’s Securitisation team and as a Sovereign Analyst at Moody’s Sovereign Team in New York.
Mr. Batchvarov earned a MSc degree in Economics and International Economic Relations from the National Institute of Economics in Sofia, Bulgaria, a PhD in Economics from the National Academy of Sciences in Sofia, Bulgaria, and an MBA from the University of Alberta Business School, in Edmonton, Canada. He is a CFA Charterholder and a Member of AIMR and NYSSA.
Mr. Batchvarov joined Merrill Lynch in 1998, he initiated and built up the research coverage for mortgages and other structured finance consecutively in Europe, Australia, Japan and the emerging markets in Asia, Middle East and Latin America. Before joining Merrill Lynch, Mr. Batchvarov worked at Citibank, New York, as a Structured Finance analyst at Moody’s Securitisation team and as a Sovereign Analyst at Moody’s Sovereign Team in New York.
Mr. Batchvarov earned a MSc degree in Economics and International Economic Relations from the National Institute of Economics in Sofia, Bulgaria, a PhD in Economics from the National Academy of Sciences in Sofia, Bulgaria, and an MBA from the University of Alberta Business School, in Edmonton, Canada. He is a CFA Charterholder and a Member of AIMR and NYSSA.
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Holger verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung aus einer Vielzahl von Führungspositionen im Finanzdienstleistungssektor, die er u.a. bei AgFe, Morgan Stanley, UniCredit und Commerzbank erworben hat. Seine Expertise liegt vor allem in der Verbriefung verschiedener Assetklassen durch synthetische und traditionelle Strukturen, ist aber auch von der operativen Erfahrung aus dem Aufbau von Kreditplattformen geprägt.
Holger hat bei der Umstrukturierung, Abwicklung und Veräußerung notleidender Positionen, sowohl strukturierter als auch Unternehmensanleihen, beraten und war für Zentralbanken im Eurosystem und die Insolvenzverwalter verschiedener Banken nach der globalen Finanzkrise tätig. Des Weiteren verfügt er über Erfahrung im Aufbau von Fondstrukturen zur Investition in Finanzanlagen, sowie Portfoliofinanzierungen und Risikokapital für alternative Kreditplattformen.
Holger hat bei der Umstrukturierung, Abwicklung und Veräußerung notleidender Positionen, sowohl strukturierter als auch Unternehmensanleihen, beraten und war für Zentralbanken im Eurosystem und die Insolvenzverwalter verschiedener Banken nach der globalen Finanzkrise tätig. Des Weiteren verfügt er über Erfahrung im Aufbau von Fondstrukturen zur Investition in Finanzanlagen, sowie Portfoliofinanzierungen und Risikokapital für alternative Kreditplattformen.
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Johannes Erhard ist seit September 2022 als Referent im Bundesministerium der Finanzen zuständig für alle Fragen rund um Sustainable Finance, Investmentfonds und Verbriefungen. Zuvor war er 5 Jahre als nationaler Experte bei der EU Kommission. Während dieser Zeit war er an den Verhandlungen für das neue EU- Verbriefungsrahmenwerk beteiligt und betreute dessen Umsetzung und Überprüfung. Zuvor hatte er mehrere Jahre als Finanzattache an der Ständigen Vertretung der Bundesrepublik Deutschland in Brüssel, als Jurist bei der deutschen Finanzaufsicht BaFin und in der globalen Anwaltskanzlei Clifford Chance gearbeitet.
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Rob is one of the founding partners of TwentyFour and a portfolio manager in the firm's ABS team.
His main responsibility is managing the firm’s ABS business, its public ABS funds and institutional mandates, and he is a member of the firm’s Asset Allocation Committee.
Rob has been trading ABS since their inception and is recognised as one of the market’s leading authorities on the asset class, receiving Global Capital’s Outstanding Contribution to Securitization award in 2021. He is also a pivotal member of several high level market initiatives and steering groups.
Beginning his career in 1986, Rob previously spent over 20 years at Barclays Capital (formerly BZW) in London as a fixed income trader covering a broad range of instruments, where he established and managed the floating rate credit trading unit and was Managing Director and Head of European ABS Trading.
From September 2023 Rob will be retiring from his full-time portfolio management role, but will retain an advisory role within TwentyFour, focusing on industry outreach and advocacy, education and leadership.
His main responsibility is managing the firm’s ABS business, its public ABS funds and institutional mandates, and he is a member of the firm’s Asset Allocation Committee.
Rob has been trading ABS since their inception and is recognised as one of the market’s leading authorities on the asset class, receiving Global Capital’s Outstanding Contribution to Securitization award in 2021. He is also a pivotal member of several high level market initiatives and steering groups.
Beginning his career in 1986, Rob previously spent over 20 years at Barclays Capital (formerly BZW) in London as a fixed income trader covering a broad range of instruments, where he established and managed the floating rate credit trading unit and was Managing Director and Head of European ABS Trading.
From September 2023 Rob will be retiring from his full-time portfolio management role, but will retain an advisory role within TwentyFour, focusing on industry outreach and advocacy, education and leadership.
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Oliver is Head of SRT Securitisation at Deutsche Bank’s Investment Bank in London. He is acting as arranger for Deutsche Bank’s own Synthetic Balance Sheet securitisations in Europe as well as for third party banks.
In the last two years alone DB executed nine synthetic securitisations for itself and its clients with a combined portfolio notional in excess of EUR 24bn.
Oliver has a wealth of experience in structured credit across a wide range of asset classes in both cash and synthetic format. In 2009, he advised Her Majesty’s Treasury on its £280 billion Asset Protection Scheme with respect to scheme design and risk assessment.
Prior to re-joining Deutsche Bank in 2019, he worked in various credit solutions roles at Citigroup, Credit Suisse and Lloyds Bank.
Oliver started his career in 2000 at Deutsche Bank Research in Frankfurt. He holds an MSc in Financial Economics from Exeter University (UK).
In the last two years alone DB executed nine synthetic securitisations for itself and its clients with a combined portfolio notional in excess of EUR 24bn.
Oliver has a wealth of experience in structured credit across a wide range of asset classes in both cash and synthetic format. In 2009, he advised Her Majesty’s Treasury on its £280 billion Asset Protection Scheme with respect to scheme design and risk assessment.
Prior to re-joining Deutsche Bank in 2019, he worked in various credit solutions roles at Citigroup, Credit Suisse and Lloyds Bank.
Oliver started his career in 2000 at Deutsche Bank Research in Frankfurt. He holds an MSc in Financial Economics from Exeter University (UK).
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Dr. Fernando González is a Senior Advisor for the ECB Banking Supervision where he coordinates the securitisation function and co-leads the SSM Securitisation Hub. He joined the ECB in 1999 where he had different posts leading to Head of Risk Strategy Division. During this period, he led the design and implementation of ECB Risk Management Frameworks for Monetary Policy and Investment Operations. He was Senior Advisor in the Bank of England PRA (2016-2018) where he conducted work in the Bank Policy Division. He was a Principal in the European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) (2018-2019) in its Capital Market Development Team, where he led Policy Dialogue and Technical Cooperation projects across the EBRD region. He has a Doctorate in Financial Economics from U. Autónoma de Madrid and is a CFA and FRM charter holder. Before joining the ECB, he had several academic posts in the area of econometric modelling and quantitative finance. He was a member of the Neuroforecasting Unit in the London Business School and Assistant Professor in Finance in the Swedish School of Economics and Business Administration.
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Juan Grana joined Chorus Capital in Q2 2022 as a Managing Director and senior portfolio manager and has over 20 years’ experience in credit structuring. Juan joined from ArrowMark Partners where, as Managing Director, he set up their European office and had been actively investing in RSTs. Prior to ArrowMark Partners, Juan spent almost 6 years at Nomura, where he was a Managing Director in the Structured Solutions Group, and 10 years at Credit Suisse where he co-ran Capital and Credit Risk Modelling before being appointed as Managing Director in Credit Structuring where he was instrumental in creating Credit Suisse’s risk-sharing capabilities. Juan holds a First-Class degree in Physics (MPhys) from the University of Oxford.
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Patrick is Head of Treasury & Markets at Oldenburgische Landesbank AG (“OLB”). In his role, he is responsible for the Treasury, Financial Institution and Corporate Sales activities of OLB. OLB, jointly with its subsidiary QuantFS GmbH, is an active issuer of True Sale securitizations since 2017 and issued its first SRT in 2023.
Prior to joining OLB in 2021, he worked in various Treasury and Sales Steering Roles for Commerzbank in Germany, Singapore and Hong Kong. Patrick started his career 2002 with Dresdner Bank AG in Frankfurt.
Prior to joining OLB in 2021, he worked in various Treasury and Sales Steering Roles for Commerzbank in Germany, Singapore and Hong Kong. Patrick started his career 2002 with Dresdner Bank AG in Frankfurt.
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Stefan advises on a wide range of capital markets transactions with a focus on structured finance and debt capital markets.
He specialises in advising on securitisations – covering true sale, secured loan and synthetic structures across a broad range of asset classes – and other structured finance and derivatives transactions including repackagings, secured notes, strategic equity and non-performing loan transactions. Another focus of his practice are bond transactions including Pfandbriefe, covered bonds, structured notes, hybrid and corporate bonds and bond restructurings. Stefan has also broad experience in advising on all related regulatory and insolvency law matters. He is widely recognised as one of Germany’s leading capital markets lawyers.
Stefan works with major international clients, including banks, financial institutions, asset managers, corporates, originators and investors, across jurisdictions and in multiple sectors, including in particular financial services, real estate, infrastructure, energy and alternative investments.
He specialises in advising on securitisations – covering true sale, secured loan and synthetic structures across a broad range of asset classes – and other structured finance and derivatives transactions including repackagings, secured notes, strategic equity and non-performing loan transactions. Another focus of his practice are bond transactions including Pfandbriefe, covered bonds, structured notes, hybrid and corporate bonds and bond restructurings. Stefan has also broad experience in advising on all related regulatory and insolvency law matters. He is widely recognised as one of Germany’s leading capital markets lawyers.
Stefan works with major international clients, including banks, financial institutions, asset managers, corporates, originators and investors, across jurisdictions and in multiple sectors, including in particular financial services, real estate, infrastructure, energy and alternative investments.
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Dennis Heuer is partner within the firm's global Capital Markets practice co-heading the EMEA Structured Finance Group as well as core member of the firm-wide ESG and Financial Institutions Industry Groups. Dennis focuses on Structured Finance (securitisations, structured credit products & derivatives) and FIG solutions and supports credit institutions and insurance companies, institutional investors and corporates in financing, capital relief and risk transfer transactions. Furthermore, Dennis and his team are rapidly growing expertise and experience in ESG-related advisory mandates as well as for clients in the fast-growth sector.
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Heinz Hilger ist seit Februar 2024 als Bereichsvorstand für das Geschäft mit international agierenden Großunternehmen und Konzernen bei Deutschlands größter Landesbank, der LBBW, tätig.
Als „Large Corporates“ gelten bei der LBBW Unternehmen mit einem Jahresumsatz in Milliardenhöhe, die global vernetzt sind, komplexe Beratungsleistungen benötigen und am Kapitalmarkt aktiv sind.
Heinz Hilger fungierte zuletzt als Vorstandsvorsitzender bei der deutschen Einheit der Standard Chartered Bank in Frankfurt, die als kontinental-europäische Zentrale der internationalen Großbank agiert. Diese Position hatte er seit 2019 inne. Zuvor war er ab 2013 Leiter des Großkundengeschäfts in Deutschland und ab 2015 Niederlassungsleiter. Vor seinem Eintritt in die Standard Chartered Bank bekleidete Hilger führende Positionen bei weiteren Auslandsbanken wie der deutschen Niederlassung der Bank of America Merrill Lynch, der Royal Bank of Scotland und JP Morgan. Gestartet hatte der Diplom-Kaufmann seine Laufbahn 1989 bei der Deutschen Bank.
Als „Large Corporates“ gelten bei der LBBW Unternehmen mit einem Jahresumsatz in Milliardenhöhe, die global vernetzt sind, komplexe Beratungsleistungen benötigen und am Kapitalmarkt aktiv sind.
Heinz Hilger fungierte zuletzt als Vorstandsvorsitzender bei der deutschen Einheit der Standard Chartered Bank in Frankfurt, die als kontinental-europäische Zentrale der internationalen Großbank agiert. Diese Position hatte er seit 2019 inne. Zuvor war er ab 2013 Leiter des Großkundengeschäfts in Deutschland und ab 2015 Niederlassungsleiter. Vor seinem Eintritt in die Standard Chartered Bank bekleidete Hilger führende Positionen bei weiteren Auslandsbanken wie der deutschen Niederlassung der Bank of America Merrill Lynch, der Royal Bank of Scotland und JP Morgan. Gestartet hatte der Diplom-Kaufmann seine Laufbahn 1989 bei der Deutschen Bank.
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Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung im Bank- und Kapitalmarktgeschäft mit, davon 16 Jahre in der Verbriefung auf Bankenseite. Herr Hülbert hat Kundentransaktionen verantwortet für Banken, Unternehmen und Leasinggesellschaften in den Segmenten öffentliche ABS, private Verbriefungen und ABCP. Er hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München und ist Mitglied im Aufsichtsrat der STS Verification International GmbH, im Aufsichtsrat der European DataWarehouse GmbH und im Geld- und Kreditausschuss des DIHK.
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André Kobinger
, CMU | Structuring & Outplacement (7911/H)Landesbank Baden-Württemberg
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Matthias Korn ist bei der Caplantic u.a. zuständig für Kapitalmarkttransaktionen und vergleichbare Dienstleistungen auch im institutionellen Bereich. Vorher war er 20 Jahre im Bankenbereich tätig und hatte unterschiedliche Positionen bei der NORD/LB, Dekabank, Allianz und Dresdner Bank sowohl auf der Kapitalmarkt- als auch auf der Risikoseite inne. Im Bereich Verbriefungen arbeitet Herr Korn seit etwa 15 Jahren.
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Joanna Kosek is Partner and Managing Director at CRC. As Head of Germany and Poland she is active across all Northern and Eastern European regions with primary responsibility for structuring and originating synthetic and true sale SRT transactions with banks on diverse asset pools.
Joanna is also Chair of the ESG committee, setting the Firms approach in the blind pool and real asset areas. She joined the Firm in 2009 from the structured finance team at Assured Guaranty in London, where she specialized in collateralized loan obligation investments. Prior to Assured Guaranty, she worked in the Credit Asset Management Department at Dresdner Kleinwort, structuring capital relief transactions for the bank and optimizing the bank's RWA. She has a First Class B.Sc. in mathematics and computer science from the University of London (2003). She wrote her MSc Thesis in Pure Mathematics at Imperial College London (2004). She is based in London.
Joanna is also Chair of the ESG committee, setting the Firms approach in the blind pool and real asset areas. She joined the Firm in 2009 from the structured finance team at Assured Guaranty in London, where she specialized in collateralized loan obligation investments. Prior to Assured Guaranty, she worked in the Credit Asset Management Department at Dresdner Kleinwort, structuring capital relief transactions for the bank and optimizing the bank's RWA. She has a First Class B.Sc. in mathematics and computer science from the University of London (2003). She wrote her MSc Thesis in Pure Mathematics at Imperial College London (2004). She is based in London.
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Dr. Friederike (Fritzi) Köhler-Geib ist Chefvolkswirtin und Leiterin der Abteilung KfW Research der KfW Bankengruppe. Zuvor war sie mehr als 10 Jahre bei der Weltbank in Washington tätig, zuletzt als Lead Economist und Programme Leader für Zentralamerika.
Ihre wissenschaftliche Ausbildung absolvierte sie in den USA, Frankreich, Deutschland, Spanien und der Schweiz. Als Chefvolkswirtin der KfW analysiert sie die für die KfW relevanten Trends in Wirtschaft, Gesellschaft sowie auf den Finanzmärkten und setzt Impulse in der wirtschafts- und finanzpolitischen Diskussion. Inhaltliche Schwerpunkte ihrer Arbeit liegen auf der Analyse von konjunkturellen Entwicklungen und Wachstumstrends in Deutschland. Besonders im Fokus stehen die Lage des Mittelstands, die Rolle von Innovation und Digitalisierung zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit sowie Fragestellungen rund um das Ziel des klimaneutralen Wirtschaftens. Dr. Fritzi Köhler-Geib beschäftigt sich darüber hinaus mit Fragen der wirtschaftspolitischen Verknüpfungen Deutschlands mit Europa und der Welt.
Foto-Hinweis
©: KfW-Bildarchiv / Thorsten Futh
Ihre wissenschaftliche Ausbildung absolvierte sie in den USA, Frankreich, Deutschland, Spanien und der Schweiz. Als Chefvolkswirtin der KfW analysiert sie die für die KfW relevanten Trends in Wirtschaft, Gesellschaft sowie auf den Finanzmärkten und setzt Impulse in der wirtschafts- und finanzpolitischen Diskussion. Inhaltliche Schwerpunkte ihrer Arbeit liegen auf der Analyse von konjunkturellen Entwicklungen und Wachstumstrends in Deutschland. Besonders im Fokus stehen die Lage des Mittelstands, die Rolle von Innovation und Digitalisierung zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit sowie Fragestellungen rund um das Ziel des klimaneutralen Wirtschaftens. Dr. Fritzi Köhler-Geib beschäftigt sich darüber hinaus mit Fragen der wirtschaftspolitischen Verknüpfungen Deutschlands mit Europa und der Welt.
Foto-Hinweis
©: KfW-Bildarchiv / Thorsten Futh
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Jens Lindner arbeitet seit Februar 2023 bei der Helaba Landesbank Hessen-Thüringen als Originator und Strukturierer im Bereich Asset-Backed Finance. Zuvor war er fast 10 Jahre bei der NIBC Bank, zunächst als leitender Director im Bereich Structuring der NIBC Bank in Deutschland, ab 2019 führte er als Managing Director die neu formierte Abteilung FinTech & Structured Finance in Frankfurt, die Unternehmen aus den Marktsegmenten FinTech und Financial Services mit einem Fokus auf maßgeschneiderte strukturierte Asset-Based-Finanzierungen betreute.
Von April 2007 bis März 2013 war er bei der Commerzbank tätig, bis November 2009 als Abteilungsleiter ABS Management verantwortlich für ein Team von Risikomanagern, das Investments in Verbriefungen und strukturierten Kreditprodukten der Commerzbank-Gruppe im Risikomanagement betreut. Seit seinem Eintritt in die Commerzbank im April 2007 hat er als Abteilungsleiter im Bereich Asset Finance Solutions verantwortlich Term Transaktionen mit externen Kunden arrangiert. Vor seinem Wechsel war er in der Position des Vice President-Senior Credit Officer 5 Jahre in der Structured Finance Group bei Moody’s in Frankfurt tätig. Er betreute hauptsächlich europäische Transaktionen und war auch für die Servicer Quality Ratings im EMEA Raum verantwortlich. Zuvor war Jens Lindner in der European Asset Securitisation Gruppe der DZ (DG) BANK beschäftigt, die er seit 1998 maßgeblich mit aufgebaut hat. Sein Aufgabengebiet umfasste in dieser Zeit Origination und Strukturierung von Transaktionen genauso wie die Errichtung und Führung des europäischen ABS-Handelsbuches der Bank. Er begann seine berufliche Laufbahn als Kreditanalyst im genossenschaftlichen Finanzverbund. Jens Lindner hält ein Diplom der Frankfurt School of Finance and Management (HfB), Frankfurt am Main.
Von April 2007 bis März 2013 war er bei der Commerzbank tätig, bis November 2009 als Abteilungsleiter ABS Management verantwortlich für ein Team von Risikomanagern, das Investments in Verbriefungen und strukturierten Kreditprodukten der Commerzbank-Gruppe im Risikomanagement betreut. Seit seinem Eintritt in die Commerzbank im April 2007 hat er als Abteilungsleiter im Bereich Asset Finance Solutions verantwortlich Term Transaktionen mit externen Kunden arrangiert. Vor seinem Wechsel war er in der Position des Vice President-Senior Credit Officer 5 Jahre in der Structured Finance Group bei Moody’s in Frankfurt tätig. Er betreute hauptsächlich europäische Transaktionen und war auch für die Servicer Quality Ratings im EMEA Raum verantwortlich. Zuvor war Jens Lindner in der European Asset Securitisation Gruppe der DZ (DG) BANK beschäftigt, die er seit 1998 maßgeblich mit aufgebaut hat. Sein Aufgabengebiet umfasste in dieser Zeit Origination und Strukturierung von Transaktionen genauso wie die Errichtung und Führung des europäischen ABS-Handelsbuches der Bank. Er begann seine berufliche Laufbahn als Kreditanalyst im genossenschaftlichen Finanzverbund. Jens Lindner hält ein Diplom der Frankfurt School of Finance and Management (HfB), Frankfurt am Main.
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Der 1965 geborene Bernd Loewen begann seine berufliche Karriere nach Abschluss des BWL-Studiums an der Universität Münster bei einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Nach Absolvierung seiner Steuerberaterprüfung folgte dann der Wechsel zur Commerzbank, wo er anfangs in Frankfurt in der Konzernentwicklung sowie anschließend im Aktienderivatehandel und ab 2002 als Geschäftsführer der Tochtergesellschaft Commerz Capital Markets Corporation in New York tätig war. Im Jahr 2005 wurde Bernd Loewen dann in den Vorstand der mBank (ehemals BRE), einer polnischen Tochtergesellschaft der Commerzbank berufen, so dass sich sein Lebensmittelpunkt von New York nach Warschau verlagerte. Die Rückkehr nach Frankfurt erfolgte schließlich durch die Bestellung zum Vorstand der KfW im Juli 2009. Dort verantwortete er zunächst die Ressorts Risiko und Finanzen und ist aktuell zuständig für Finanzen, Organisation und Personal.
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Thomas Lupbrand ist seit 2016 als Structured Finance Analyst beim Europäischen Investitionsfonds beschäftigt. Zuvor hatte er verschiedene Positionen bei der Deutschen Bank und bei KPMG inne.
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Martin Neisen leads for the Governance, Risk and Compliance division at PwC Germany. Martin has more than 20 years of project experience at banks, insurance companies and insurance companies.
Martin also heads the SSM Office of the PwC network, which brings together experts from all eurozone countries to coordinate the cooperation with the SSM and the support for the SSM-supervised banks.
For many years he is involved in international project teams regarding the implementation of regulatory requirements and solving problems that simultaneously concern regulation, risk management and accounting. Martin leads PwC's global Basel IV initiative.
Martin also heads the SSM Office of the PwC network, which brings together experts from all eurozone countries to coordinate the cooperation with the SSM and the support for the SSM-supervised banks.
For many years he is involved in international project teams regarding the implementation of regulatory requirements and solving problems that simultaneously concern regulation, risk management and accounting. Martin leads PwC's global Basel IV initiative.
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Michael Osswald ist seit Februar 2019 Geschäftsführer der STS Verification International GmbH (“SVI”), die als Drittpartei-Verifizierer die STS-Verifizierung von ABCP, non-ABCP und synthetischen Verbriefungen gemäß der EU Verbriefungsverordnung durchführt. Er ist verantwortlich für die europaweiten Verifizierungs- und sonstigen Aktivitäten der SVI. Herr Osswald verfügt über umfangreiche Verbriefungserfahrungen sowohl als ABS-Investor als auch in der Akquisition und Strukturierung von Term ABS, ABCP und synthetischen Verbriefungen, die er ab 1998 bei der Landesbank Baden-Württemberg in Stuttgart und London und anschließend bei der ABN AMRO Bank in Frankfurt als Teil des europäischen ABS-Teams sammeln konnte. 2009 wechselte Herr Osswald in den Bereich Transportfinanzierung zur KfW IPEX-Bank und war zuletzt als Senior Credit Officer bei der Ersten Abwicklungsanstalt in Düsseldorf unter anderem für die Teilportfolien Asset Securitisation, Infrastructure, Aviation und Shipping zuständig. Herr Osswald hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der Julius-Maximilians-Universität Würzburg.
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Angélique Pieterse works as Senior Director at PGGM Investments, in the Credit & Insurance Linked Investments (CILI) team with a focus on Credit Risk Sharing transactions. The CILI team manages a dedicated mandate, currently over €6.5 billion in size, which invests in tailor-made bilateral risk sharing transactions with financial institutions. Angélique joined PGGM in June 2007, after having worked at ABN AMRO Bank for twelve years, initially in wholesale lending with a focus on trade finance and as of 1999 in Capital Markets, specializing in credit bond and structured product. Angélique holds a Master’s degree in Econometrics from Erasmus University Rotterdam.
PGGM is a leading pension fund administrator, asset manager and advisor with origins in the care and welfare sector. PGGM manages long-term pension assets totaling EUR 240 billion (December 31, 2023).
More information can be found on: https://www.pggm.nl/en/our-services/credit-risk-sharing/
PGGM is a leading pension fund administrator, asset manager and advisor with origins in the care and welfare sector. PGGM manages long-term pension assets totaling EUR 240 billion (December 31, 2023).
More information can be found on: https://www.pggm.nl/en/our-services/credit-risk-sharing/
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Dr. Burkhard Rinne ist spezialisiert auf die Beratung im Rahmen von strukturierten Finanzierungstransaktionen (darunter Verbriefungen, Structured Covered Bonds, Asset-Based Finance und andere besicherte Finanzierungen). Darüber hinaus berät er zum Clearing verschiedener Produkte über zentrale Gegenparteien, zu wertpapierrechtlichen Themen, zum Deckungspooling sowie zu Eigenkapitalentlastungstransaktionen von Banken. Er verfügt über besondere Erfahrung mit Transaktionen zur Nutzung des Refinanzierungsregisters.
Er wird von Legal 500 unter „Namen der nächsten Generation“ geführt (Legal 500 Deutschland 2023, Kapitalmarktrecht: Strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen) und von IFLR1000 als „Highly regarded“ bezeichnet (IFLR1000 2023, Structured finance and securitisation). Auch von Chambers wird er im Bereich der strukturierten Finanzierungen in Deutschland empfohlen (Chambers Europe 2023: Capital Markets: Debt; Structured Finance and securitisation).
Er wird von Legal 500 unter „Namen der nächsten Generation“ geführt (Legal 500 Deutschland 2023, Kapitalmarktrecht: Strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen) und von IFLR1000 als „Highly regarded“ bezeichnet (IFLR1000 2023, Structured finance and securitisation). Auch von Chambers wird er im Bereich der strukturierten Finanzierungen in Deutschland empfohlen (Chambers Europe 2023: Capital Markets: Debt; Structured Finance and securitisation).
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François has an extensive experience as arranger in SRT Transactions for various entities of BNP Paribas Group and external clients across Europe.
François has been working in the BNP Paribas’ securitisation team as structurer since 2015. He has more than two decades of experience within BNP Paribas CIB in risk transfer and credit linked transactions in various positions. He has been legal counsel on structured credit products for eight years before joining Global Markets front office in 2010 as Credit and Rates Structurer and then Structured Products Sales for institutional clients. He holds a Master in Business Law from Université Paris Cité and a MBA from Université Paris I – Sorbonne Business School.
François has been working in the BNP Paribas’ securitisation team as structurer since 2015. He has more than two decades of experience within BNP Paribas CIB in risk transfer and credit linked transactions in various positions. He has been legal counsel on structured credit products for eight years before joining Global Markets front office in 2010 as Credit and Rates Structurer and then Structured Products Sales for institutional clients. He holds a Master in Business Law from Université Paris Cité and a MBA from Université Paris I – Sorbonne Business School.
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Kerstin Schaepersmann ist auf die Beratung bei deutschen und internationalen strukturierten Finanzierungen spezialisiert. Sie berät Sponsoren, Arrangeure, Lead Manager, Emittenten und Originatoren bei synthetischen und cashflow Verbriefungen (einschließlich CLOs, CMBS, Repackagings und Verbriefungen von Handels- und Leasingforderungen) und besicherten Darlehensstrukturen, sowie bei deren Restrukturierung. Darüber hinaus berät sie bei aufsichtsrechtlichen Fragen (einschließlich der Errichtung von Banken und Zweigniederlassungen in Deutschland, zur Erbringung von Dienstleistungen auf grenzüberschreitender Basis und der Regulierung von Derivaten und von Finanzmarktinfrastrukturanbietern).
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Karsten Stroborn hat einen volkswirtschaftlichen Abschluss der Universität Nantes sowie ein Diplom
als Wirtschaftsingenieur der Universität Karlsruhe (TH) erworben. Nach wissenschaftlicher Assistenz
an der Universität Karlsruhe (TH) am Institut für Wirtschaftstheorie und Wirtschaftspolitik, Lehrstuhl
Geld, Währung und Banken, bei Prof. Dr. Karl-Heinz Ketterer Promotion zu Fragen der Sicherheit
elektronischer Bezahlsysteme.
Seit 2004 tätig bei der Deutschen Bundesbank in unterschiedlichen Positionen im Zentralbereich
“Märkte”, zuletzt als Abteilungsleiter “Marktanalyse, Portfolios”. Seit 2014 leitet er die Abteilung
“Grundsatzfragen geld- und währungspolitische Implementierung”.
Herr Stroborn ist Mitglied im Market Operations Committee (MOC) des Eurosystems und ist
Vorsitzender der „Monitoring Working Group“ des MOC.
als Wirtschaftsingenieur der Universität Karlsruhe (TH) erworben. Nach wissenschaftlicher Assistenz
an der Universität Karlsruhe (TH) am Institut für Wirtschaftstheorie und Wirtschaftspolitik, Lehrstuhl
Geld, Währung und Banken, bei Prof. Dr. Karl-Heinz Ketterer Promotion zu Fragen der Sicherheit
elektronischer Bezahlsysteme.
Seit 2004 tätig bei der Deutschen Bundesbank in unterschiedlichen Positionen im Zentralbereich
“Märkte”, zuletzt als Abteilungsleiter “Marktanalyse, Portfolios”. Seit 2014 leitet er die Abteilung
“Grundsatzfragen geld- und währungspolitische Implementierung”.
Herr Stroborn ist Mitglied im Market Operations Committee (MOC) des Eurosystems und ist
Vorsitzender der „Monitoring Working Group“ des MOC.
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Stephan Tilke graduated in Finance at the University of Regensburg in 2003 and was awarded a PhD for his thesis on "Pricing of CDOs", being a teaching assistant to the chair of statistics at University of Regensburg and consultant to “Risk Research GmbH” for calibrating Basel PD- and LGD-Models and optimizing credit portfolios across German banks.
In 2008 Stephan started a position within the ALM department of Munich Reinsurance Company, being responsible for steering the credit asset portfolio at Munich ERGO Asset Management (MEAG).
In 2014 he became a Portfolio-manager for Munich Re’s credit reinsurance business.
From 2018 he developed the U.S. Credit Risk Transfer (CRT) business for Munich RE on single- and multifamily-housing mortgages.
From 2020 he initiated the Basel-CRT business for Munich Re primary credit insurance, servicing banks across Europe on significant risk transfer.
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András Vajda is the CEO and co-Founder of iconicchain, providing regulatory compliance automation solutions for highly regulated markets, based on private blockchain solutions. András has over 20+ years executive, technology leadership & customer facing experience in the Financial and Telecom sector, having successfully led the execution of 10+ securitization, blockchain and regulatory compliance projects with multi-national banking and regulatory customers. Prior to iconicchain, he has led multiple successful programs for Ericsson, all established high-growth, high-profit businesses. András holds an MSc in Distributed Systems and is the author of several articles and a book.
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