18. & 19. Februar 2025
TSI Training
Intensivseminar True Sale Verbriefung (Auto ABS & RMBS)
Hintergrund:
-Christian Bauer ist seit 25 Jahren im Bereich der Prüfung und Beratung von true sale und synthetischen Verbriefungstransaktionen tätig.
-Mitglied des Beirates der TSI.
-Erfahrungen im Bereich der Prüfung und Beratung von Leasing- und Factoringinstituten, Kreditinstituten sowie Inkassounternehmen.
-Leiter des Arbeitskreises „Finanzdienstleistungsinstitute“ des Bankenfachausschusses des IDW
-Mitglied der Arbeitsgruppe „Wertpapierinstitute“ des Bankenfachausschusses des IDW.
Ausbildung und Qualifikation:
-Wirtschaftsprüfer
-Diplom-Kaufmann (Univ.), Julius-Maximilians-Universität Würzburg, Würzburg
-Master of Arts in European Business Administration, University of Northumbria, Newcastle upon Tyne, Vereinigtes Königreich
-Master für Europäische Unternehmensführung, Hochschule für Wirtschaft und Politik, Hamburg
Projekt- und Branchen-Erfahrung:
-Prüfung von Jahres- und Konzernabschlüssen nach HGB, IFRS und US-GAAP
-Prüfung von Verbriefungszweckgesellschaften
-Beratung von Leasing-, Factoring- und Kreditinstituten sowie Inkassounternehmen
-Beratung bei strukturierten Transaktionen, insbesondere im Bereich Leasing und Factoring
-Beratung von true sale and synthetischen Strukturen für unterschiedliche Asset-Klassen
-Datentreuhänder bei Verbriefungstransaktionen
-Beratung im Bereich NPL-Transaktionen
-Sonderprüfungen nach § 44 KWG auch im Bereich Verbriefungen
Themenschwerpunkte:
Leasing, Factoring, Verbriefungen und Inkassodienstleistungen
-Christian Bauer ist seit 25 Jahren im Bereich der Prüfung und Beratung von true sale und synthetischen Verbriefungstransaktionen tätig.
-Mitglied des Beirates der TSI.
-Erfahrungen im Bereich der Prüfung und Beratung von Leasing- und Factoringinstituten, Kreditinstituten sowie Inkassounternehmen.
-Leiter des Arbeitskreises „Finanzdienstleistungsinstitute“ des Bankenfachausschusses des IDW
-Mitglied der Arbeitsgruppe „Wertpapierinstitute“ des Bankenfachausschusses des IDW.
Ausbildung und Qualifikation:
-Wirtschaftsprüfer
-Diplom-Kaufmann (Univ.), Julius-Maximilians-Universität Würzburg, Würzburg
-Master of Arts in European Business Administration, University of Northumbria, Newcastle upon Tyne, Vereinigtes Königreich
-Master für Europäische Unternehmensführung, Hochschule für Wirtschaft und Politik, Hamburg
Projekt- und Branchen-Erfahrung:
-Prüfung von Jahres- und Konzernabschlüssen nach HGB, IFRS und US-GAAP
-Prüfung von Verbriefungszweckgesellschaften
-Beratung von Leasing-, Factoring- und Kreditinstituten sowie Inkassounternehmen
-Beratung bei strukturierten Transaktionen, insbesondere im Bereich Leasing und Factoring
-Beratung von true sale and synthetischen Strukturen für unterschiedliche Asset-Klassen
-Datentreuhänder bei Verbriefungstransaktionen
-Beratung im Bereich NPL-Transaktionen
-Sonderprüfungen nach § 44 KWG auch im Bereich Verbriefungen
Themenschwerpunkte:
Leasing, Factoring, Verbriefungen und Inkassodienstleistungen
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Steven Becker ist Vice President – Senior Credit Officers in Moody’s Structured Finance Group
mit Sitz in Frankfurt am Main. Seit seiner Einstellung in Oktober 2009 ist er für die
Analyse und Bewertung verschiedener neuer und bestehender ABS- und
RMBS-Transaktionen verantwortlich.
Steven verfügt über einen BSc in International Finance und einen BA in
Financial Services.
mit Sitz in Frankfurt am Main. Seit seiner Einstellung in Oktober 2009 ist er für die
Analyse und Bewertung verschiedener neuer und bestehender ABS- und
RMBS-Transaktionen verantwortlich.
Steven verfügt über einen BSc in International Finance und einen BA in
Financial Services.
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Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung im Bank- und Kapitalmarktgeschäft mit, davon 16 Jahre in der Verbriefung auf Bankenseite. Herr Hülbert hat Kundentransaktionen verantwortet für Banken, Unternehmen und Leasinggesellschaften in den Segmenten öffentliche ABS, private Verbriefungen und ABCP. Er hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München und ist Mitglied im Aufsichtsrat der STS Verification International GmbH, im Aufsichtsrat der European DataWarehouse GmbH und im Geld- und Kreditausschuss des DIHK.
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Dr. Martin Kaiser, LL.M. ist Partner im Bereich Finance und leitet das europäische Securitisation Team.
Er ist auf Verbriefungen spezialisiert und richtet den Fokus seiner Beratungstätigkeit auf die True Sale Verbriefung von Darlehens-, Leasing- und Handelsforderungen, sowohl börsennotierte öffentliche Transaktionen als auch ABCP-Programme und maßgeschneiderte private Transaktionen, beispielsweise NPLs und Start-up und FinTech Finanzierungen. Zu seiner Expertise gehören auch Fragen des deutschen und europäischen Aufsichtsrechts, die mit Verbriefungen im Zusammenhang stehen.
Martin Kaiser berät führende deutsche und internationale Banken, Dienstleister (wie zum Beispiel Corporate Services Provider und Trustees), Leasinggesellschaften, Automobilhersteller und anderen Unternehmen.
Er ist auf Verbriefungen spezialisiert und richtet den Fokus seiner Beratungstätigkeit auf die True Sale Verbriefung von Darlehens-, Leasing- und Handelsforderungen, sowohl börsennotierte öffentliche Transaktionen als auch ABCP-Programme und maßgeschneiderte private Transaktionen, beispielsweise NPLs und Start-up und FinTech Finanzierungen. Zu seiner Expertise gehören auch Fragen des deutschen und europäischen Aufsichtsrechts, die mit Verbriefungen im Zusammenhang stehen.
Martin Kaiser berät führende deutsche und internationale Banken, Dienstleister (wie zum Beispiel Corporate Services Provider und Trustees), Leasinggesellschaften, Automobilhersteller und anderen Unternehmen.
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Olga Kashkina has joined the ING’s Asset Securitisation team in 2022, following 5 successful years at Fitch, where she focused on rating assessments for European ABS deals across asset classes (Auto/SME Lease/Consumer ABS, RMBS). At ING, Olga closely works with group treasury on arranging/placement of RMBS (incl. in green format), supports external clients as an arranger for public German ABS transactions, as well on the origination of private lending facilities.
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Martin Kuhn ist seit 2014 bei der European DataWarehouse GmbH und leitet seit März 2017 das Team Datenmanagement & Kundenservice. Sein Team unterstützt Emittenten in ganz Europa bei der Einhaltung der Verbriefungsvorschriften und anderer damit verbundener Berichts- und Transparenzanforderungen. Er begann seine Karriere in der Verbriefungsabteilung eines CMBS-Emittenten (Westdeutsche ImmobilienBank AG), bevor er drei Jahre lang als Ratinganalyst bei Fitch Ratings arbeitete.“
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Rudolf Kurz
Associate Lead Analyst,Moody's Ratings
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Nikolay Kutsarov ist Associate im Bereich Financial Markets am Frankfurter Standort der internationalen Sozietät Jones Day. Den Kern seiner Beratungstätigkeit bilden grenzüberschreitende, öffentliche und private True Sale Verbriefungstransaktionen in Bezug auf Darlehens-, Leasing-, und Handelsforderungen sowie die damit einhergehenden Fragestellungen in den Bereichen des deutschen und europäischen Aufsichts-, und Insolvenzrechts. Nikolay Kutsarov berät dabei deutsche und internationale Banken bei der Strukturierung, Koordination und Implementierung von Verbriefungstransaktionen.
Vor seiner Tätigkeit bei Jones Day war Nikolay Kutsarov in der Insolvenz- und Restrukturierungspraxis einer internationalen Magic Circle Sozietät tätig.
Vor seiner Tätigkeit bei Jones Day war Nikolay Kutsarov in der Insolvenz- und Restrukturierungspraxis einer internationalen Magic Circle Sozietät tätig.
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Salah Maklada ist seit März 2023 als Director für die STS Verification International GmbH (“SVI”) tätig. Die Schwerpunkte seiner Tätigkeit bei der SVI umfassen die europaweite STS-Verifizierung von ABCP, non-ABCP und synthetischen Verbriefungen gemäß der EU Verbriefungsverordnung.
Herr Maklada verfügt über eine langjährige Verbriefungserfahrung, die er ab 2011 bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte im Credit & Securitisation Advisory Team in Düsseldorf gesammelt hat. Seine Tätigkeiten bei Deloitte umfassten die Prüfung und Beratung im Zusammenhang mit zahlreichen deutschen und europäischen Verbriefungstransaktionen und anderen strukturierten Finanzierungen. In seiner Position als Senior Manager bei Deloitte war er hauptverantwortlich für die Durchführung zahlreicher AuP-Aufträge im Rahmen von Verbriefungs- und Portfoliotransaktionen sowie Asset Audits hinsichtlich Handelsforderungen im Rahmen von ABCP-Programmen.
Herr Maklada hat einen Abschluss als Diplom-Kaufmann in Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln erworben.
Herr Maklada verfügt über eine langjährige Verbriefungserfahrung, die er ab 2011 bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte im Credit & Securitisation Advisory Team in Düsseldorf gesammelt hat. Seine Tätigkeiten bei Deloitte umfassten die Prüfung und Beratung im Zusammenhang mit zahlreichen deutschen und europäischen Verbriefungstransaktionen und anderen strukturierten Finanzierungen. In seiner Position als Senior Manager bei Deloitte war er hauptverantwortlich für die Durchführung zahlreicher AuP-Aufträge im Rahmen von Verbriefungs- und Portfoliotransaktionen sowie Asset Audits hinsichtlich Handelsforderungen im Rahmen von ABCP-Programmen.
Herr Maklada hat einen Abschluss als Diplom-Kaufmann in Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln erworben.
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Uli Maute arbeitet seit 2016 im Structured Finance Team der BMW Group mit dem Fokus auf die Arrangierung, Strukturierung und Durchführung von Auto ABS Transaktionen in diversen ABS Märkten der BMW Group. Vor seiner Tätigkeit bei BMW war Herr Maute Director im Securitised Products Team der Lloyds Bank in London, wo er Auto- und Kreditkarten-Transaktionen sowohl für Lloyds als auch für externe Kunden der Bank originierte, strukturierte und platzierte. Zuvor arbeitete Uli Maute als Senior Director bei Fitch Ratings in Frankfurt und London; zuletzt als Leiter des in London basierten Consumer ABS Teams.
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Dr. Mohr ist Mitglied der Geschäftsleitung der Creditreform Rating AG. Er ist verantwortlich für das Business Development und Relationship Management sowie den neu entstandenen Bereich der ESG-Ratings. Zuvor war Dr. Mohr bei American Express und in verschiedenen Positionen innerhalb der Creditreform Gruppe tätig, zuletzt als Head of Public Finance and Economic Research bei Creditreform Rating. Der Diplom-Volkswirt hat an der Universität Frankfurt studiert und einen Doktortitel in Volkswirtschaftslehre von der FernUniversität in Hagen erworben. Während seiner Zeit als wissenschaftlicher Assistent hat er eine Reihe von wissenschaftlichen Artikeln sowie ein Buch über institutionelle Vorkehrungen in der Bankenregulierung zur Sicherung der Finanzstabilität verfasst.
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Tom Oelrich ist seit 2003 bei der DZ BANK AG im Bereich Verbriefungen in Frankfurt am Main tätig. Als Senior Strukturierer begleitet er seit 2015 Kunden der DZ BANK zu sämtlichen Themen im Zusammenhang mit Term-ABS Kapitalmarkttransaktionen.
Dabei liegt der Fokus auf Auto-ABS, Konsumenten- und SME-Verbriefungen sowie auf Leasingtransaktionen. Zuvor hat Herr Oelrich ABCP-Transaktionen für Firmenkunden der DZ BANK arrangiert. Seit seinem Einstieg im Verbriefungsbereich hat er eine Vielzahl von Kundentransaktionen strukturiert und zahlreiche Emissionen erfolgreich in der Rolle als Platzeur und Swap-Counterparty begleitet. Herr Oelrich hat ein duales Studium an der Frankfurt School of Finance & Management absolviert und hält einen Abschluss in Business Administration.
Dabei liegt der Fokus auf Auto-ABS, Konsumenten- und SME-Verbriefungen sowie auf Leasingtransaktionen. Zuvor hat Herr Oelrich ABCP-Transaktionen für Firmenkunden der DZ BANK arrangiert. Seit seinem Einstieg im Verbriefungsbereich hat er eine Vielzahl von Kundentransaktionen strukturiert und zahlreiche Emissionen erfolgreich in der Rolle als Platzeur und Swap-Counterparty begleitet. Herr Oelrich hat ein duales Studium an der Frankfurt School of Finance & Management absolviert und hält einen Abschluss in Business Administration.
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Stefan Rolf ist ein international erfahrener leitender Angestellter im Finanz- und Bankwesen mit einem starken globalen Netzwerk. Er verfügt über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz beim Aufbau und der Transformation von Unternehmensbereichen. Stefan hat umfangreiche Fachkenntnisse im Bereich Unternehmensfinanzierung, Kapitalmärkte, Verbriefung und dem privaten Kreditmarkt und legt einen Schwerpunkt auf nachhaltige und wirkungsorientierte Finanzierungslösungen. Bevor er ROLF Advisory GmbH gründete, hatte Stefan verschiedene internationale Führungspositionen inne, darunter Global Head of Securitisation and Private Debt bei IQ-EQ, Global Head of Balance Sheet Distribution and Securitisation bei ING Wholesale Bank sowie Head of Securitisation und Treasurer der Region Asien-Pazifik bei Volkswagen Financial Services. Stefan hat an bahnbrechenden und innovativen Transaktionen in den Bereichen Verbriefung und Strukturierte Finanzierung auf globaler Ebene gearbeitet, wie beispielsweise erstmalige Transaktionen in China, der Türkei und Brasilien. Er war auch an Deals in einer Vielzahl von Vermögensklassen beteiligt, darunter Auto, Verbraucherdarlehen, KMU-Kredite, Ausrüstung, Infrastruktur, Nachhaltigkeitsverbesserungskredite und einige weitere esoterische. Stefan ist regelmäßiger Redner bei Veranstaltungen zu strukturierter Finanzierung/Kapitalmärkten in Europa, den USA und der Region Asien-Pazifik und hat eng mit der Europäischen Zentralbank, nationalen Zentralbanken und verschiedenen Aufsichtsbehörden zusammengearbeitet. Er besitzt einen MBA in Betriebswirtschaft und spricht fließend Deutsch und Englisch sowie Französisch und Spanisch auf mittlerem Niveau. Stefan ist verheiratet und hat eine Tochter.
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Miriam Schmelter-Coste arbeitet seit 2022 im Sicherheiten Team der Deutschen Bundesbank mit dem Fokus auf strukturierte Finanzprodukte als notenbankfähige Sicherheiten im Eurosystem.
Nach dem Abschluss ihres Studiums in Frankfurt am Main als Diplom Bertriebswirtin im Jahr 1995 begann Miriam Schmelter-Coste im Firmenkundenkreditgeschäft der Deutsche Bank AG. Von dort wechselte sie 1997 zur Deutschen Bundesbank, wo sie bis heute in verschiedenen Funktionen tätig ist.
Nach dem Abschluss ihres Studiums in Frankfurt am Main als Diplom Bertriebswirtin im Jahr 1995 begann Miriam Schmelter-Coste im Firmenkundenkreditgeschäft der Deutsche Bank AG. Von dort wechselte sie 1997 zur Deutschen Bundesbank, wo sie bis heute in verschiedenen Funktionen tätig ist.
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Dr. Nick Wittek ist Partner bei Jones Day. Er bringt neben seiner mehr als 20 jährigen Erfahrung bei strukturierten Finanzierungen, Derivaten und Asset Management ein umfassendes Verständnis und Begeisterung für technologische Innovationen mit. Seit 7 Jahren liegt ein besonderer Fokus daher auf Blockchain basierten Finanzprodukten, (Finanzmarkt-)Infrastrukturen, DeFi, Industrie 4.0 und digitalen Identitäten.
Sein Beratungsspektrum umfasst: klassische Verbriefungen, Kreditfonds, ABS, CLOs, Schuldscheindarlehen, ABCP-Programme, (ISDA-)basierte Swaps und Derivate, (besicherte) Repos, Repackagings, Secured-Note-Programme, Asset-basierte Kredite, Factoring, Finanzierung von Handelsgeschäften sowie Derivate- und Wertpapierclearing und -settlement sowie regulatorische Fragen sowie dem neuen Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG).
Nick ist Teil der Jones Day FinTech Task force. Er berät seit mehr als 7 Jahren im Banken- und Industriesektor traditionelle Marktteilnehmer und FinTechs bei der Strukturierung und Implementierung von Distributed Ledger und Blockchain basierten (Kapitalmarkt-)Produkten wie (sog. utility and security) Token, Stable Coins and Central Bank Digital Currencies (CBDC), Tokenisierung von Vermögenswerten, Kryptoverwahrung, Digitalen Assets und digitalen Identitäten sowie den regulatorischen Fragen hierzu, insbesondere im Bereich der Markets in Capital Infrastructure Regulation (MiCAR) und dem sog. DLT-Pilot-Regime. He has advised on a number of market first and award winning transactions.
Nick Wittek wird von JUVE für strukturierte Finanztransaktionen und von Legal 500 and Chambers für FinTech Beratung empfohlen. Er ist (Mit-)Autor mehrerer Artikel über die Verwendung von Distributed Ledger Technologie (DLT) und Blockchain im Bereich von Kapitalmarktprodukten und –infrastruktur, Cash on Ledger, Verbriefungen und Kreditfonds in Deutschland.
Sein Beratungsspektrum umfasst: klassische Verbriefungen, Kreditfonds, ABS, CLOs, Schuldscheindarlehen, ABCP-Programme, (ISDA-)basierte Swaps und Derivate, (besicherte) Repos, Repackagings, Secured-Note-Programme, Asset-basierte Kredite, Factoring, Finanzierung von Handelsgeschäften sowie Derivate- und Wertpapierclearing und -settlement sowie regulatorische Fragen sowie dem neuen Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG).
Nick ist Teil der Jones Day FinTech Task force. Er berät seit mehr als 7 Jahren im Banken- und Industriesektor traditionelle Marktteilnehmer und FinTechs bei der Strukturierung und Implementierung von Distributed Ledger und Blockchain basierten (Kapitalmarkt-)Produkten wie (sog. utility and security) Token, Stable Coins and Central Bank Digital Currencies (CBDC), Tokenisierung von Vermögenswerten, Kryptoverwahrung, Digitalen Assets und digitalen Identitäten sowie den regulatorischen Fragen hierzu, insbesondere im Bereich der Markets in Capital Infrastructure Regulation (MiCAR) und dem sog. DLT-Pilot-Regime. He has advised on a number of market first and award winning transactions.
Nick Wittek wird von JUVE für strukturierte Finanztransaktionen und von Legal 500 and Chambers für FinTech Beratung empfohlen. Er ist (Mit-)Autor mehrerer Artikel über die Verwendung von Distributed Ledger Technologie (DLT) und Blockchain im Bereich von Kapitalmarktprodukten und –infrastruktur, Cash on Ledger, Verbriefungen und Kreditfonds in Deutschland.
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Bernhard Zahel ist Senior Portfolio Manager im Bereich Structured Credit der DWS Investment GmbH in Frankfurt mit Spezialisierungen auf Verbriefungstransaktionen (ABS/MBS/CLO) und illiquide Investments aus dem Bereich „Private Debt“. Seine Rolle umfasst neben dem Management von Fonds die Analyse der relevanten Märkte und der betreffenden Investitionsmöglichkeiten (bspw. ABS, CLO oder ECA loans).
In den Jahren 2014 und 2015 war er seitens der Deutsche Asset Management beratend für das ABS Ankaufprogramm der EZB tätig.
Nach dem Abschluss seines Studiums in Bonn als Diplom Volkswirt im Jahr 2001 begann Bernhard Zahel als Analyst im Spezialkreditmanagement für mittelständische Firmenkunden der Deutsche Bank. Von dort wechselte er 2004 ins Portfoliomanagement der DWS Investment GmbH in Frankfurt, wo er bis heute in verschiedenen Funktionen tätig ist.
In den Jahren 2014 und 2015 war er seitens der Deutsche Asset Management beratend für das ABS Ankaufprogramm der EZB tätig.
Nach dem Abschluss seines Studiums in Bonn als Diplom Volkswirt im Jahr 2001 begann Bernhard Zahel als Analyst im Spezialkreditmanagement für mittelständische Firmenkunden der Deutsche Bank. Von dort wechselte er 2004 ins Portfoliomanagement der DWS Investment GmbH in Frankfurt, wo er bis heute in verschiedenen Funktionen tätig ist.
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